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Odaily Planet Daily News En respuesta a la primera transacción personalizada de materias primas recientemente completada en la plataforma Kalshi, el CEO de Kalshi, Tarek Mansour, publicó en la plataforma X: "Históricamente, el cuello de botella de la transferencia institucional de riesgos reside en la liquidez. El cuello de botella en la liquidez radica en la falta de un punto de referencia de precios para cada categoría de riesgo asociado (por ejemplo, WTI para el petróleo). Kalshi ha construido una gran comunidad de los mejores hiperpronosticadores del mundo, que están entre los mejores en precios de riesgo. Esto nos permite proporcionar referencias de precios para cuestiones más amplias que afectan a las personas e instituciones. Las instituciones han comenzado a adoptar estos indicadores de precios incorporándolos en los modelos tradicionales de valoración de activos. Aunque aún queda trabajo por hacer, estamos viendo que los casos de uso de datos e integraciones se expanden rápidamente. La siguiente etapa es transferir el riesgo mediante transacciones por bloque y RFQ utilizando referencias de precios. Esta etapa aún está en sus primeras etapas, pero empieza a tomar forma. El tamaño del mercado de transferencia de riesgo para objetivos financieros no tradicionales es difícil de estimar. La referencia más cercana es el mercado de reaseguro y el sector de derivados de los bancos: unos 700.000 millones de dólares en reaseguro; Los valores vinculados a seguros y los seguros paramétricos (como los bonos de desastre) rondan entre 1200 y 135 mil millones de dólares; Los derivados bancarios (productos estructurados, de distribuidor a distribuidor, productos exóticos, etc.) rondan entre 2000 y 400 mil millones de dólares. El mercado actual está en torno a entre 1 y 1,5 billones de dólares, pero la mayor parte es ilíquida y de venta libre (OTC). Siempre que los principales mercados OTC cambian a trading cotizado en bolsa, el mercado crece significativamente debido al establecimiento de referencias de precios, el estrechamiento de los diferenciales de compra y compra, la eliminación del acceso monopolístico a las élites de Wall Street y la entrada de nuevos actores, con swaps de tipos de interés aumentando entre 10 y 15 veces, opciones sobre acciones entre 20 y 30 veces y derivados energéticos entre 5 y 8 veces. Los casos de uso institucionales para los mercados de predicción podrían formar un mercado de 10-15 billones de dólares, con más potencial de ganancia dependiendo de cuánto democratice productos que actualmente están limitados a Wall Street. ”